Riesgos a Considerar

Los valores inmobiliarios fluctúan según las condiciones económicas más amplias, la dinámica del mercado local y factores específicos de la propiedad: Recesiones Económicas: Las recesiones pueden disminuir los valores de las propiedades y la demanda de alquiler. Durante la crisis financiera de 2008, algunos mercados vieron caer los valores de las propiedades entre 30-50%. Cambios en las Tasas de Interés: Las tasas de interés en aumento típicamente disminuyen los valores de las propiedades ya que el financiamiento se vuelve más caro. También aumentan los costos de préstamo para propiedades apalancadas. Cambios en el Mercado Local: Cambios de población, cambios en el mercado laboral o nuevos desarrollos pueden impactar significativamente mercados específicos. Un empleador importante que abandona una ciudad puede devastar los valores inmobiliarios locales. Problemas Específicos de la Propiedad: Incluso en buenos mercados, propiedades individuales pueden tener bajo rendimiento debido a mayor competencia, dinámica cambiante del vecindario o problemas imprevistos. Mitigando el Riesgo de Mercado: • Diversifica en múltiples mercados y tipos de propiedades • Invierte en propiedades con inquilinos estables a largo plazo • Elige propiedades en mercados con fundamentos económicos sólidos • Mantén un horizonte de inversión a largo plazo (5+ años) • No inviertas dinero que necesitarás a corto plazo

Aunque los bienes raíces fraccionados ofrecen mejor liquidez que la propiedad directa, sigue siendo significativamente menos líquido que las acciones o bonos: Períodos de Bloqueo: Muchas plataformas requieren que mantengas las acciones durante 6-12 meses antes de vender. Durante este tiempo, tu dinero es completamente ilíquido. Mercados Secundarios Limitados: No todas las plataformas tienen mercados secundarios, y las que sí pueden tener interés limitado de compradores. Podrías no poder vender cuando quieras. Incertidumbre de Precio: Los precios del mercado secundario están determinados por la oferta y demanda. Durante estrés del mercado o si una propiedad tiene problemas, podrías solo poder vender con un descuento significativo. Dependencia de la Plataforma: Tu capacidad de vender depende de que la plataforma continúe operando. Si una plataforma cierra, vender se vuelve complicado. Cronograma de Venta de la Propiedad: Incluso con mercados secundarios, la propiedad subyacente puede tardar años en venderse. Si estás esperando la liquidación final, el cronograma está fuera de tu control. Implicaciones Prácticas: • Solo invierte dinero que no necesitarás por 5+ años • No cuentes con los mercados secundarios para acceso de emergencia a fondos • Entiende las opciones específicas de liquidez para cada plataforma que uses • Mantén ahorros líquidos adecuados fuera de los bienes raíces fraccionados

Tu experiencia de inversión y seguridad dependen en gran medida de la plataforma que elijas: Falla de la Plataforma: Si una plataforma quiebra o cierra, gestionar tu inversión se vuelve complicado. Aunque típicamente sigues siendo dueño legal de tus acciones, ejercer esos derechos se vuelve difícil. Ciberseguridad: Las plataformas mantienen datos financieros y personales sensibles. Una brecha de seguridad podría exponer tu información o, en los peores casos, comprometer tus inversiones. Problemas Operativos: Una mala gestión de la plataforma, fallas tecnológicas o problemas de personal pueden afectar todo, desde el momento de las distribuciones hasta el servicio al cliente. Cambios Regulatorios: Las plataformas operan en un entorno regulatorio en evolución. Los cambios en las leyes de valores podrían impactar cómo operan las plataformas o tu capacidad de invertir. Reduciendo el Riesgo de Plataforma: • Investiga las plataformas a fondo antes de invertir • Verifica el estado regulatorio (registro SEC, membresía FINRA, etc.) • Revisa el historial de la plataforma y el equipo de gestión • Entiende la estructura legal que protege tu propiedad • Diversifica en múltiples plataformas • Prefiere plataformas con claras protecciones al inversor y seguros • Lee la letra pequeña sobre qué pasa si la plataforma cesa operaciones

Los bienes raíces fraccionados existen en un entorno regulatorio complejo que continúa evolucionando: Regulaciones de Valores: La mayoría de las ofertas de bienes raíces fraccionados son valores sujetos a regulaciones de la SEC. Los cambios en cómo se interpretan o aplican estas regulaciones podrían impactar las plataformas e inversiones. Riesgos Específicos de Blockchain: Los bienes raíces fraccionados basados en blockchain enfrentan incertidumbre regulatoria adicional. La postura de la SEC sobre activos cripto continúa evolucionando, potencialmente afectando las plataformas de propiedades basadas en blockchain. Tratamiento Fiscal: Las leyes fiscales alrededor de los bienes raíces fraccionados son complejas. Los cambios en cómo se gravan estas inversiones (ganancias de capital, depreciación, reglas de ingresos pasivos) podrían afectar tus rendimientos. Regulaciones Estatales: Diferentes estados tienen regulaciones variadas para sindicaciones inmobiliarias y ofertas de valores. Algunas inversiones pueden no estar disponibles en todos los estados. Consideraciones Internacionales: Si inviertes en propiedades o plataformas basadas en otros países, podrías enfrentar complejidad y riesgo regulatorio adicional. Protegerte: • Consulta a un profesional fiscal familiarizado con bienes raíces fraccionados • Entiende el marco regulatorio bajo el cual opera cada plataforma • Mantente informado sobre desarrollos regulatorios en el espacio • Mantén buenos registros de todas las inversiones para propósitos fiscales

Las propiedades individuales conllevan sus propios riesgos únicos más allá de las condiciones generales del mercado: Problemas Físicos de la Propiedad: Problemas estructurales, contaminación ambiental o fallas importantes de sistemas pueden impactar significativamente el valor de la propiedad y requerir reparaciones costosas. Riesgo de Inquilinos: Los inquilinos problemáticos pueden causar daños a la propiedad, dejar de pagar el alquiler o requerir procedimientos de desalojo costosos. Incluso con gestión profesional, ocurren problemas con inquilinos. Vacantes: Los períodos sin inquilinos significan no hay ingresos por alquiler mientras los gastos continúan. Las vacantes prolongadas pueden impactar significativamente los rendimientos, especialmente para propiedades dependientes de un solo inquilino. Brechas de Seguro: El seguro estándar puede no cubrir todas las pérdidas potenciales. Desastres naturales, demandas de responsabilidad o eventos inusuales podrían resultar en pérdidas no aseguradas. Calidad de Gestión: Las malas decisiones de gestión de la propiedad pueden disminuir los rendimientos y el valor de la propiedad. No todos los administradores de propiedades son igualmente competentes. Riesgo de Concentración: Invertir fuertemente en una sola propiedad significa que los problemas de esa propiedad impactan significativamente tu portafolio. Pasos de Diligencia Debida: • Revisa los informes de inspección de la propiedad y evaluaciones de condición • Entiende la situación del inquilino y los términos del arrendamiento • Verifica la cobertura de seguro de la propiedad • Investiga el historial del administrador de la propiedad • Diversifica en múltiples propiedades en lugar de concentrarte en una • Entiende la posición competitiva de la propiedad en su mercado